Referência
Referência rápida para conceitos de opções e volatilidade. Encontre algo rapidamente.
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Tipos de Trade
- Tipos de Trades de Opções - Long call/put, covered call, verticals, straddles, strangles, credit spreads
Conceitos
- Opções vs Perpétuos - Dependência de trajetória, exposição à volatilidade e quando usar cada um
- Financiamento de Perpétuos - Como o financiamento funciona, a fórmula da Hyperliquid e financiamento vs teta
- Auto-Deleveraging (ADL) - Como o ADL funciona, fórmula de ranqueamento e risco do basis trade
- Grade de Cenários - Calculadora interativa para cenários de margem de portfólio
Fundamentos
- Estilos de Exercício: Americano vs Europeu - Quando você pode exercer
- Tipos de Liquidação: Financeira vs Física - Como os contratos são liquidados
- Moneyness: ITM, ATM, OTM - Sua opção está dentro do dinheiro?
- Prêmio - O preço que você paga ou recebe
- Avaliação de Opções - Valor intrínseco vs extrínseco
Precificação
- Volatilidade Implícita - O movimento esperado pelo mercado
- Modelo Black-Scholes - A fórmula padrão de precificação
- Parametrização SVI - Como as superfícies de volatilidade são modeladas
Volatilidade
- Superfície de Volatilidade - O mapa 3D da volatilidade implícita
- Skew - IV entre strikes com vencimento fixo
- Estrutura a Termo - IV entre vencimentos com strike fixo
- Regimes de Volatilidade - Volatilidade baixa, normal, alta e de crise
- Índices de Medo e Ganância - Indicadores de sentimento do TradFi e do mercado cripto
Estrutura de Mercado
- Exposição Gama (GEX) - Como os fluxos de hedge dos dealers estabilizam ou desestabilizam os mercados
Greeks
- Visão Geral - O que os Greeks medem
Greeks de Primeira Ordem
- Delta - Sensibilidade do preço ao ativo subjacente
- Gama - Taxa de variação do delta
- Teta - Decaimento temporal
- Vega - Sensibilidade à volatilidade